Deal Intelligence6 min
O que um search fund procura, o Mandor Legacy encontra
Todo search fund começa pela mesma pergunta: onde está a empresa certa? Conheça o Mandor Legacy, que recorta o mercado pela tese de quem compra.
Para boutiques de M&A, assessores e grupos que compram empresas
Mais inteligência em cada análise.Mais capacidade em cada operação de M&A.
Transforme documentos em análises rastreáveis, teses de investimento e materiais de negociação. O Mandor conecta a análise à busca por potenciais compradores e investidores, com o conhecimento do seu escritório e o controle da sua equipe em cada etapa.
onde a operação trava
Uma boutique não perde deal por falta de competência. Perde por falta de banda.
Quatro pontos onde o trabalho engarrafa, e é neles que o Mandor entra.
01
O sócio é o gargalo da leitura
Quem tem o critério para ler um contrato, uma DRE e um passivo contingente é a pessoa mais cara e mais escassa da casa. Enquanto ela lê, não está negociando nem originando.
02
Cada deal recomeça do zero
A régua que o sócio aplicou no deal anterior não está escrita em lugar nenhum. O analista novo reaprende pelo erro, e o padrão do parecer varia com quem o escreveu.
03
O número não volta à origem
Na mesa, alguém pergunta de onde saiu o EBITDA ajustado. Quando a resposta exige reabrir a pasta e procurar, a discussão sai do mérito e vai para a procedência.
04
A oportunidade morre na triagem
Chega mais coisa do que a equipe consegue olhar a fundo. O que não é triado não vira mandato, e ninguém sabe dizer o que foi recusado nem por quê.
como entra na operação
Cinco degraus, e em dois deles quem decide é você.
O Mandor não conclui a transação nem substitui o time. Ele faz a leitura e a apuração, e devolve o material para o profissional revisar, contestar e assinar.
01
Você sobe os documentos
Contrato social, demonstrações, contratos relevantes, passivos, o que existir. A ingestão lê o conteúdo inteiro, em passes, sem descartar trecho em silêncio.
onde você entra
O assessor preenche a ficha da operação: objetivo, tipo de ativo e mandato.
02
A triagem segura o que está incompleto
Se um documento crítico falhar na leitura ou não vier, a análise não roda. O sistema aponta o que falta em vez de entregar parecer sobre base incompleta.
onde você entra
Você decide: reenvia, cola o texto ou justifica a ausência e segue.
03
As leituras rodam por domínio
Diagnóstico financeiro, valuation, jurídico, KYC, inteligência de mercado e originação. Indicadores saem por fórmula a partir dos fatos apurados, e só quando o insumo existe.
onde você entra
Nada é publicado ao cliente nesta etapa: o resultado nasce como rascunho.
04
Seu time revisa, contesta e assina
Cada seção tem um grupo dono e percorre Rascunho da IA, Em revisão, Validado ou Contestado. Reescrever o texto derruba o carimbo, de propósito.
onde você entra
É aqui que o profissional ajusta premissa, discorda e decide. O parecer não avança sozinho.
05
A contestação vira critério da casa
A diretriz que o sócio assinou entra no prompt dos agentes do escritório, escopada por grupo, e vale para os próximos deals.
onde você entra
O sócio decide o que vira régua permanente e o que foi exceção daquele deal.
Análise automatizada não é conclusão de transação. O parecer é datado e revisável, e a responsabilidade técnica continua de quem assina.
o que sai de uma operação de M&A
As peças que você levaria à mesa.
Estes são os nomes que aparecem nas abas da análise e nas exportações, e não uma lista de marketing. O que roda depende do objetivo da operação.
Diagnóstico Financeiro
EBITDA ajustado, endividamento, fluxo e tendência operacional.
Valuation
DCF com reinvestimento derivado do giro do capital, múltiplos e sensibilidades.
Estruturação de M&A
Tese de aquisição, posicionamento do ativo e estratégia de negociação.
Due Diligence Jurídica
Riscos legais, lacunas de documentação e quando NDA, SHA ou LOI se aplicam.
KYC e Compliance
Situação cadastral, pessoa exposta politicamente, processos e sanções por faixa.
Inteligência de Mercado
Cenário setorial e parecer de seguir ou não seguir, com a base declarada.
Originação
Posicionamento e perfil de comprador, a partir do Mapa do Mercado.
Veredicto de Maturidade
Se o ativo está apto a ir a mercado, e o que falta quando não está.
Resumo Executivo
O dossiê consolidado, com cada conclusão ancorada em fonte e página.
Blind Teaser e Pitchbook
Liberados só com parecer da Mesa aprovado. Receita e EBITDA em faixa, sem citação de arquivo.
Saída em PDF, Excel e PowerPoint, com a identidade do escritório. A adequação à Reforma Tributária e o Invest Match entram nos planos que os incluem.
as duas frentes
Vender o ativo, ou deixá-lo em condição de ser vendido.
São perguntas diferentes, e o Mandor responde às duas com o mesmo método e a mesma trilha de auditoria.
01
M&A e aquisições
Boutiques de M&A, investidores e grupos econômicos
Da prospecção ao fechamento, com o parecer que move a negociação.
Diagnóstico financeiro, valuation por DCF e por múltiplos setoriais, mapa jurídico, posicionamento do ativo e pipeline de compradores. Cada número volta ao documento de origem, com fonte e página, e o que não está nos documentos sai como lacuna nomeada, nunca como estimativa.
- ✓Valuation por DCF, com o reinvestimento que paga o crescimento
- ✓Tese de aquisição e posicionamento do ativo
- ✓Mapa de riscos materiais e plano de remediação
- ✓Pipeline de compradores a partir do Mapa do Mercado
02
Preparação do ativo para ir a mercado
Grupos econômicos, private equity e gestoras
O diagnóstico de prontidão antes de o mercado fazer as perguntas.
A preparação responde a uma pergunta diferente da do M&A: não quanto vale, mas o que impede este ativo de suportar uma diligência. Diagnóstico em cinco dimensões, gargalos nomeados por ordem de impacto no valor, e o roteiro do que precisa ser resolvido antes da primeira conversa.
- ✓Diagnóstico de prontidão financeira, jurídica, tributária e operacional
- ✓Gargalos ordenados pelo impacto no valuation
- ✓Roteiro de remediação com o que depende de terceiro
- ✓Documentação organizada para o data room
a rede em volta do deal
Antes do mandato, durante a diligência, e depois do parecer.
Três frentes que respondem à mesma pergunta em momentos diferentes do deal: quem abordar, o que pode derrubar a operação, e para quem levá-la depois.
01
Invest Match
Da tese ao investidor certo
A análise vira tese, e a tese encontra quem investe. Motor de matching em cinco camadas sobre a base do escritório, mais as sugestões de conexão construídas sobre o Mapa do Mercado, que é dado público da CVM e do Banco Central. A originação deixa de depender da agenda de quem conhece quem.
Conhecer o Invest Match02
Mandor Legacy
Busca de empresas para aquisição
A busca de empresa para comprar ainda depende de relacionamento. O Legacy recorta o mercado pela tese do comprador, mantém o informativo de cada setor atualizado e mostra quem está comprando e quem dá sinal de que pode vender, com a evidência e a data de cada fato. Operado junto com quem busca, sobre registro público.
Conhecer o Mandor Legacy03
Reforma Tributária
O risco fiscal que decide o deal
Adequação à EC 132/2023 e à LC 214/2025 dentro da própria análise, e não num anexo à parte. O impacto do IBS e da CBS sobre o ativo entra ancorado em lei, com o dispositivo citado, e vira item rastreável da diligência em vez de ressalva genérica.
Conhecer o móduloestruturação de crédito
Quando o caminho não é vender o ativo.
Há operação em que a resposta é estruturar crédito sobre o próprio fluxo, e não trocar o controle. Essa frente tem página própria, com o que cada estrutura exige antes de ir ao investidor.
Ver estruturação de créditoFIDC
Lastro, concentração de cedente e sacado, subordinação e elegibilidade contra a norma vigente.
CRI e CRA
Fluxo do lastro, cessão fiduciária, regime fiduciário e o enquadramento correto da oferta.
Garantia real
Suficiência, liquidez e exequibilidade da garantia, com o que falta para formalizar.
a rede cognitiva
Dez inteligências, uma leitura só.
Cada uma lê o ativo pelo seu domínio, e a consistência entre elas é conferida antes de qualquer conclusão sair. Divergência entre fontes não vira média: vira reconciliação obrigatória.
01orquestração
Estratégia e DRS
Calcula o Deal Readiness Score, mapeia riscos materiais e define a sequência antes que qualquer outra inteligência execute.
02mercado
Viabilidade de Mercado
Lê o cenário setorial, projeta demanda e emite um parecer Go/No-Go com base em dados macro e microeconômicos.
03m&a · valuation
Tese de M&A e Valuation
Constrói a tese de aquisição, calcula valuation por múltiplos e DCF e estrutura a estratégia de negociação.
04finanças
Diagnóstico Financeiro
Analisa EBITDA ajustado, endividamento, fluxo de caixa e tendências operacionais do ativo.
05jurídico
Análise Jurídica
Identifica riscos legais, lacunas de documentação e indica quando NDA, SHA ou LOI se aplicam.
06crédito
Crédito e Estruturação
Ranqueia por viabilidade as estruturas aplicáveis ao ativo: CRI, CRA, debêntures e securitização.
07originação
Pipeline de Compradores
Define o posicionamento do ativo e mapeia o perfil ideal de compradores e investidores.
08maturidade
Maturidade do Deal
Avalia a prontidão do ativo para o mercado e gera um roadmap de preparação quando necessário.
09consistência
Consistency Engine
Cruza as leituras de todas as inteligências, identifica divergências entre fontes e força reconciliação.
10revisão final
Quality Reviewer
Confere coerência, completude técnica e consistência de todo o dossiê antes da entrega.
o dossiê
Um único documento, defensável na mesa.
Diagnóstico financeiro, risco, estruturação e originação consolidados. Cada número volta ao documento de origem, com fonte e página. Material gerado com a identidade do escritório.
- ✓Deal Readiness Score calculado automaticamente
- ✓Cada conclusão ancorada em fonte e página
- ✓Saída em PDF, Word ou template do escritório
Dossiê · Grupo Meridian S.A.emitido
Deal Readiness Score8.2
Diagnóstico financeiroemitida
Tese e valuationemitida
Prontidão para o mercadoemitida
Adequação tributáriaemitida
o que fica na casa
O parecer se entrega. A memória fica.
Escritório que analisa bem e não retém o critério refaz o mesmo trabalho a cada deal. São três acervos que ninguém arquiva.
01
A memória do ativo
Cada documento lido, cada número apurado e cada lacuna nomeada ficam ligados ao ativo. Quando ele volta à mesa, seis meses depois, o escritório não recomeça do zero.
02
A memória do critério
A régua que o sócio aplicou na primeira análise é a mesma da centésima. Contestação virada critério entra no prompt de todos os agentes da casa, e não na cabeça de quem estava na sala.
03
A memória da recusa
O deal que não avançou deixa registrado por que não avançou. É o acervo que ninguém guarda e o único que responde a pergunta de por que este ativo foi recusado antes.
O número sai por fórmula, não por modelo
Os indicadores financeiros e os gatilhos de risco são calculados a partir dos fatos apurados nos documentos, sem modelo de linguagem no meio. Onde o insumo não existe, o indicador não é emitido.
Divergência não vira média
Quando duas leituras do mesmo ativo discordam, o sistema força reconciliação em vez de escolher uma. Risco crítico não divulgado e tese contraditória são regras que reprovam sozinhas.
Lacuna é nomeada, nunca preenchida
Órgão não consultado, documento não enviado e campo não declarado saem dizendo o que a falta impede. Nunca como zero, nunca compensados por estimativa.
evidências
O que dá para conferir.
Preferimos publicar o que se verifica a publicar depoimento. Não há caso de cliente nesta página porque não há autorização de uso registrada.
O método está publicado
A página de metodologia descreve o que é fato e como se prova, o que sai por fórmula, o que é inferido e quais são os limites. É o documento que sustenta um número quando ele é questionado.
Ler a metodologiaA base de dados do mercado é pública e citável
O Mapa do Mercado e as páginas de FIDC saem de dado aberto da CVM, do Banco Central e da Receita, com a competência declarada ao lado do número.
Ver os números de FIDCOs limites vêm escritos
Cada página de frente declara o que aquela frente não entrega. Material que só diz o que o produto faz obriga quem compra a descobrir o resto na operação.
Ver um exemploAmbiente isolado por escritório
Multi-tenancy com RLS. Nenhum dado é compartilhado entre escritórios.
Direitos da LGPD
Lei nº 13.709/2018. Exporte, corrija ou exclua tudo a qualquer momento, pelo canal do titular.
Criptografia em trânsito e em repouso
TLS 1.3 em trânsito, AES-256 em repouso, 2FA disponível.
Sem venda de dados
Documento, análise e parecer nunca passam por analytics, publicidade ou rastreador externo: a área autenticada não carrega nenhum.
planos
Três modelos de contratação.
Do parecer que decide um deal à rede que origina os próximos. Comece onde dói mais.
parecer · decisão
Essential
O parecer institucional completo, pronto para decidir se a operação avança.
- ✓Pipeline completo de diligência (todos os agentes)
- ✓Parecer rastreável + trilha de auditoria
- ✓Documentos de captação (Blind Teaser e Pitchbook)
- ✓Auto-pull de CNPJ, com alerta se a situação cadastral mudar depois da análise
- ✓Mapa do Mercado — consulta (busca e fichas)
- ✓Exportação em PDF, Excel e PowerPoint
originação · inteligência
Professional
Inteligência aplicada: tributário, originação interna e aprendizado do escritório.
- ✓Tudo do Essential
- ✓Adequação à Reforma Tributária (agente dedicado)
- ✓Aprendizados do escritório (inteligência acumulada)
- ✓Invest Match: originação interna (teses + matching na sua base)
- ✓Mapa do Mercado completo: busca IA, grafo e alvos de captação
- ✓Regeneração e refinamento com briefing
- ✓Identidade do escritório nos relatórios
rede · escala corporativa
Enterprise
A rede de capital e a escala corporativa, com governança avançada.
- ✓Tudo do Professional
- ✓Invest Match em Rede: fontes de capital ampliadas (em evolução)
- ✓Originação reversa + insights de calibração
- ✓API e integrações (em evolução)
- ✓Personalização de agentes
- ✓Governança e suporte estratégico dedicado
- ✓SSO e isolamento dedicado (em evolução)
- ✓Gerente dedicado
dúvidas frequentes
Antes de decidir.
Como os dados dos deals são protegidos?+
O Mandor opera com criptografia em trânsito (TLS 1.3) e em repouso (AES-256). Nenhum dado é compartilhado entre escritórios. Cada análise fica isolada em ambiente dedicado ao escritório contratante.
O Mandor está em conformidade com a LGPD?+
Sim. O escritório continua sendo o controlador dos dados submetidos, e o Mandor atua como operador. Documentos societários e financeiros contêm dados pessoais de sócios, administradores e contrapartes, e o cadastro da operação coleta CPF e CNPJ: esses dados são cifrados em repouso, com subchave exclusiva por escritório, e o tratamento está descrito na Política de Privacidade. Oferecemos DPA para os planos Professional e Enterprise.
Quanto tempo leva para começar a operar com o Mandor?+
O onboarding leva de 1 a 3 dias úteis para os planos Professional e Enterprise. No Essential, a primeira análise pode ser submetida no mesmo dia do contrato.
O Mandor se integra com ferramentas que já usamos?+
Atualmente exporta em PDF, Word e formato editável compatível com Office. Integração via API e conectores para CRMs estão no roadmap. No plano Enterprise, avaliamos integrações customizadas mediante escopo.
Como funciona o cancelamento?+
Os planos mensais podem ser cancelados a qualquer momento com 30 dias de aviso, sem fidelidade mínima. O plano Enterprise segue o contrato negociado.
Qual suporte está disponível?+
Todos os planos têm suporte por e-mail com resposta em até 24h úteis. O plano Professional inclui suporte prioritário. O plano Enterprise inclui gestor de conta dedicado e SLA customizado.
Quanto tempo leva para receber a análise?+
Até 90 minutos após a submissão dos documentos, quando o material necessário está completo. Se um documento crítico falhar na leitura ou não vier, a análise é segurada e o sistema aponta exatamente o que falta, em vez de entregar parecer sobre base incompleta.
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M&A, preparação para o mercado ou estruturação de crédito. Solicite acesso e reservamos uma conversa para entender o contexto do seu escritório.